Как инвестировать через p2b платформы — Финтех в России

В настоящий момент привлечение инвестиций в высокотехнологичные компании, затруднительно ввиду того, что популярной формой бизнеса является ООО.  Привлечение инвестиций под конвертируемый займ, опцион или продажу доли в ООО требует нотариального удостоверения сделки. Нотариальная форма сделка влечет за собой определенные расходы для инвестора, а также невозможна для исполнения онлайн. 

Идея краудлендинга в привлечении быстрых инвестиций от частных инвесторов, с преимуществом исполнения сделки онлайн. Текущие краудлендинговые платформы в России не контролируются государством, а выступая в роли агентов не отвечают по своим обязательствам по привлечению инвестиций. Сегодня ивестиционные платформы выдвигают требование для заемщиков реорганизоваться в акционерное общество для обхода нотариальной формы сделки и возможности совершения сделки онлайн.

Новый закон вводит требования к операторам инвестиционных платформ, например уставной капитал не менее 5 млн. руб и необходимость  состоять в реестре ЦБ РФ. Операторы инвестиционных платформ должны будут проводить идентификацию инвесторов и заемщиков, что автоматически подразумевает необходимость ведения легальной деятельности участников. Заемщики могут привлекать займы, реализовывать эмиссионные ценные бумаги и выпускать токены (утилитарные цифровые права). Все это возможно осуществлять онлайн, что является неоспоримым плюсом.

Закон устанавливает лимиты для непубличных компаний по привлечению финансирования в 1 млрд. руб. в год и лимит для граждан-инвесторов в 600 тыс. руб. Такого рода требования должны ограничить доступ недобросовестных заемщиков с целью создания пирамиды и схем Понци. Требования к заемщикам и инвесторам могут быть жестче, ведь устанавливаются они операторами контролируемыми ЦБ. В целом, закон минимизирует риски привлечения средств от недобросовестных заемщиков. В то же самое время, инвестиции всегда являются риском. Дефолт заемщика возможен, но плюс в том, что заемщик находится в российской юрисдикции, а не в офшорной, как во многих текущих проектах. Российское законодательство имеет различные формы защиты инвестора от инициирования процедуры банкротства до личной, субсидиарной ответственности руководителей и акционеров заемщика, не говоря уже об уголовном преследовании в случае реализации мошеннических схем.

Закон не предполагает наличие налоговых льгот при инвестировании частным лицом, как в случае с инвестированием на бирже, что требует дальнейшей проработки со стороны законодателя — прокомментировал управляющий партнер ЮК «Рафиков и Партнеры» Рустам Рафиков. 

Узнать больше про новый закон: 

— Текст закона «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ …«

— Обзор закона (время чтения: 3 минуты)

— Статья в газете Ведомости:  Как инвестировать через p2b платформы по новым правилам (16.01.2020 г.).

Не забудьте поделиться и поставить лайк!