Венчурный капитал и сделки M&A


"Мы сопровождаем сложные сделки слияния и поглощения, привлечения инвестиций, венчурного финансирования. Мы оказываем комплексную услугу по проверке компании, активов, разработке документации с учетом потенциальных рисков и особенностей проекта, ведем переговоры и "выбиваем" лучшие условия для клиентов. Мы работаем по российскому и иностранному праву (английское право, американское право и др)."
Рустам Рафиков, LL.M
управляющий партнер

Term Sheet (TS) / Memorandum of Understanding (MoU) / Letter of Intent (LOI)

Меморандум о взаимопонимании или соглашение об основных условиях сделки или письмо о намерениях - форма "джентельменского соглашения", но которое может иметь силу сделки и последствия. В документе фиксируются основные условия сделки и "дорожная карта" проекта.

Due Diligence

дью дилижанс - это полная независимая проверка и аудит группы компании, дочерних компаний, оценка инвестиционных рисков, активов и прав на них. Мы готовим подробный отчет о проверке и Red Flag Report с описанием основных рисков на которые нужно обратить внинмание.

Соглашение о конфиденциальности / Confidentiality Agreement / Non-Disclosure Agreement/ NDA / Confidentiality Agreement Memorandum

Необходимый документ перед предоставление документов о компании, активе, ноу-хау, разработках, программного коде. Помните, что в российском праве важно правильно прописать предмет договора (требование гражданского законодательства) и установить режим конфиденциальности.

SPA (Share-Purchase Agreement) / SAFE / Investment Agreement / Convertible Debt

Договор купли-продажи заключается в отношении актива ("asset deal") или в отношении долей, акций ("equity deal"). Иногда деньги привлекаются в капитал компании через различные договорные структуры - конвертируемый заём, займы с отлагательными условиями, приобретение доли в будущей компании (SAFE) и различные инвестиционные механизмы выкупа (buy-out/cash-in).

Акционерное соглашение / Корпоративный договор / Shareholders Agreement / SHA / IRA

Один из главных документов регулирующих отношения между фаундерами / акционерами в компании при создании СП (joint venture) или входа инвестора. Документ фиксирует возможности входа/выхода из компании, продажу доли, запреты, ковенанты для фаундеров и акционеров, а также обязанность участвовать в деятельности компании и многое другое.

SPA (Share-Purchase Agreement) / SAFE / Investment Agreement / Convertible Debt

Договор купли-продажи заключается в отношении актива ("asset deal") или в отношении долей, акций ("equity deal"). Иногда деньги привлекаются в капитал компании через различные договорные структуры - конвертируемый заём, займы с отлагательными условиями, приобретение доли в будущей компании (SAFE) и различные инвестиционные механизмы выкупа (buy-out/cash-in).

Convertible Debt / Конвертируемый займ / Convertible Note / CLA

Идеальный инструмент для инвестора - предоставление денег и, в случае невозможности возврата займа компанией, конвертации долга в уставной капитал (доли / акции). Внимание: в России соглашения о конвертируемом займе не работают с ООО и необходимо разрабатывать структуру специальных документов.

Закрытие сделки / Post-Closing / Интеграция / Слияния и поглощения / M&A Integration

Этап закрытия после подписания всех документов (например, о передаче акций / transfer of shares), получения документов (certificate of shares / выписка из торгового реестра / ЕГРН), сведения о выполнении условий аккредитива, эскроу (если используется счет эскроу) и др. Мы контролируем весь процесс для юридического завершения и интеграции.

Опционный план для сотрудников / Restricted Stock Units / Employees Incentive Plan / Вестинг

Лучшая американская модель мотивации сотрудников - раздать им доли / акции в компании, но сделать это при наступлении условий работы в компании нескольких лет и после наступления условия (cliff period) выдать акции (vesting & award). Мы помогаем реализовать вестинговые / опционные программы в России и зарубежом.

"Консультируя Клиентов, нам часто задают похожие вопросы очевидные для нас и не до конца понятные Клиентам. И мы решили поделиться простым языком с вами об основных проблемных моментах сделок привлечения финансирования и M&A. Читайте нас в СМИ и соцсетях (описание ниже).
Если у вас есть вопросы - просто напишите нам." Жми сюда.
Ирина Савельева
юрист
Бесплатные аналитические материалы и рассылку читают инвесторы, бизнесмены, стартапы, юристы, бухгалтеры, финансисты, а еще и конкуренты. Подпишитесь сейчас - это бесплатно и только по делу.
Хочу получать бесплатные и полезные материалы: